华依科技2023年半年度董事会经营评述

华依科技2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

　　（一）行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 　　1、行业发展阶段 　　相关的配套测试设备、服务在全球已有百年发展历史，相关国际龙头企业奥地利AVL、英国Ricardo、日本Horiba、德国FEV和德国蒂森克虏伯等先发优势明显、技术积累深厚，基本处于垄断地位。从其发展历程来看，均经历了从单一的设备产品发展为多品类设备供应，最终形成综合设备、服务和工程咨询为一体化方案的演变过程，目前已位于第五阶段。 　　近年我国市场扩张较快，在规模上位于世界龙头地位，但在燃油动力总成的关键部件的研制上，发展起步较晚，自主创新不足，长期依赖着国外技术，因此国内的动力总成测试产业暂时落后于国外发展。此外，国内厂商在中高端市场也存在严重缺失，自产的测试设备在性能、精度等方面与国外厂商有较大差距，关键部件的测试设备对进口依赖严重。本土厂商也大多集中在低端市场，高端市场长期被国外领先企业垄断，如AVL、蒂森克虏伯等国外厂商在早期一直垄断着发动机冷试设备领域。 　　尽管国际龙头企业占据了国内动力总成测试的大部分市场，但国内已成长出一批具有自主技术创新能力的高新技术企业。通过长期的研发投入，本土厂商的测试技术水平得到大幅提升，以华依科技为代表的先进供应商逐步向国际先进技术水平靠近，在发动机冷试设备等关键领域实现了进口替代。同时，相较于国际厂商，本土企业在技术性能相当的情况下产品的性价比更高，且得益于更贴近下游客户，能提供更优质的本地化服务，国内厂商的进口替代路径逐渐清晰。 　　除此外，近几年随着国对环保的重视以及能源使用的长期规划政策影响，我国新能源发展迅速，行业处于由传统燃油逐步向新能源转型的行业发展阶段。 　　我国新能源发展迅速，根据中国工业协会数据，2013-2022年我国新能源销量占总销量的比例持续上升。2022年产销分别完成2702.1万辆和2686.4万辆，其中新能源产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%。2023年1-6月，新能源产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%。中国新能源生产已突破2000万辆，标志着中国新能源在产业化、市场化的基础上，迈入规模化、全球化的高质量发展的新阶段，引领着全球产业以电动化、智能化为主要方向的转型升级。2020年11月，国务院发布了《新能源产业发展规划（2021-2035年）》，规划指出，发展新能源是我国从大国迈向强国的必由路，是应对气候变化、推动绿色发展的战略举措，到2025年，新能源新销售量达到新销售总量的20%左右，我国新能源市场规模将保持稳定扩大的趋势，进而带动新能源动力总成测试设备及服务等市场需求稳步增加。 　　中国自动驾驶产业进入发展的快道，技术创新日益活跃，产业规模不断壮大，商用探索迈入新阶段。根据IDC研究显示,L2级自动驾驶渗透率快速提升，今年一季度，L2级自动驾驶在乘用市场渗透率达到45.3%。根据《产业中长期发展规划》，预计我国2025年各级别自动驾驶渗透率合计将达80%。未来随着L3技术的成熟、L4数据的加速积累，智能驾驶将大跨步向高阶自动驾驶迈进。 　　2、行业基本特点 　　近年来，全球市场正在经历一场深刻的技术变革，产业正朝着“智能化、电动化、集成化、轻量化”的方向发展，整和零部件企业在此次转型升级中面临着巨大的机遇和挑战。 　　华依科技围绕电动智能化转型升级，提供智能测试设备到智能测试服务、动力总成测试到智能驾驶测试一站式解决方案能力。 　　3、主要技术门槛： 　　①新能源动力总成测试服务技术难度大，定制化需求强，技术门槛较普通测试服务更高： 　　动力总成测试服务主要聚焦于动力总成的研发设计阶段，为动力总成性能、功能、品质的设计、开发、改进提供工程试验和分析验证。研发设计阶段的测试技术难度较大，需要对高速电机及减速器、变速器、电驱总成等多项零部件进行测试，且测试的内容包括性能、环境等多类测试；往往需求在高转速、高动态、小间距、大扭矩工况下进行，对测试设备和测试环境提出了更高的要求。 　　此外，研发设计阶段的测试定制化需求程度极高，需要测试服务企业与主机厂及零部件厂商进行密切的沟通与合作，满足主机厂提出的各类需求，因此研发设计阶段的测试服务门槛显著高于普通的测试服务。 　　②惯导行业技术门槛较高，多方面因素密不可分，涉及器件、算法、系统集成及产品生产等。在算法层面是占领市场的核心竞争力，数据融合较前的松耦合走向紧耦合甚至深耦合，而随着系统集成化和小型化的加剧，对组合技术的要求进一步扩大，已逐步进入至卫星数据解算；在器件层面，需要精准掌握加速度和角速度信号误差建模，得到精确的校准和补偿；在系统集成方面，需要精准掌握载模型特点，使得多场景下得到高精度定位数据。 　　随着自动驾驶的到来，在精度和可靠性方面，除了保持既有的全方位可靠性验证外，在抗干扰、容错方面以及功能安全的设计方面进一步加强，而实时性的要求也使得对硬件设备、存储容量、以及计算能力又提出了更高要求。 　　③动力总成智能测试设备的行业门槛较高，大致可分为五个阶段。分别是：简单测试设备、模拟电控测试设备、数字化测试设备、动态测试设备和测试中心的建设、动力总成测试中心持续升级和数据库建设。 　　动力总成测试设备的开发涉及软件、电气、机械、自动控制、信息技术等多学科领域，最终开发出的智能测试设备需具有自感知、自学习、自决策、自执行、自适应等功能，技术门槛高。 　　（二）公司所处的行业地位分析及其变化情况 　　公司是国内测试行业龙头和领先的智驾感知定位解决方案提供商，专注于为数字化定义与人工智能的深度融合提供研发测试服务、品质保障高端装备和智驾服务及核心产品；致力于以先进的测控和整数字化交互技术，并结合智能感知融合算法，推动电动智能化转型升级。 　　深耕动力总成智能测试领域，二十余年经验积累成就行业龙头 　　公司是发动机冷试国行业标准起草者，作为国内数字化测试技术产业化的先行者，公司成功打破国外企业对动力总成智能测试领域的市场垄断，填补了国内多项产品空白，并在全球市场与国际知名对手展开竞争，完成法国雷诺、日本日产、韩国三星等厂商的订单交付。 　　公司紧跟电动化、智能化发展趋势，新能源业务占比持续提升，公司通过软件分析算法将工程经验固定下来，大数据积累和智能算法已构筑坚实壁垒，专利源和软件著作权源储备丰富。 　　潜心布局智能驾驶关键零部件，核心产品IMU正式步入收获期 　　公司早在2018年即成立智能驾驶事业部，开展智能驾驶核心零部件的前期研发布局。依托强大的软件开发团队、跨学科专的鼎力加盟和智能软件算法的快速迭代，公司IMU产品精度保持行业领先，从而实现应用层产品的率先落地。目前公司IMU产品已达到量产条件。 　　公司获得奇瑞、智己定点，标志着公司惯导产品正在加速落地。后续有望获得更多客户订单。 　　丰富经验把握行业需求，一站式解决方案服务广泛客户群体 　　公司对客户需求具有深刻理解，凭借行业领先的测试设备和服务、自身过硬的技术实力与定制化解决方案能力，具备提供智能测试设备到智能测试服务、动力总成测试到智能驾驶测试一站式解决方案能力。 　　公司赢得了业内主流客户的广泛认可，与客户形成深度协同的合作关系；覆盖比亚迪（002594）、吉利、长安、广集团、长城（601633）、奇瑞、上集团（600104）、理想、蔚来、大陆、西门子、PATAC、舍弗勒、纳铁福、Stellantis、宁德时代（300750）、沃尔沃、长安福特、卡特彼勒、博格华纳、石川岛、法国雷诺、法国PSA、法国Dangel、日本日产、马来西亚宝腾等国内外知名品牌企及零部件供应商，助力客户持续提升产品驾乘体验。 　　（三）公司主营业务情况 　　公司主营业务为动力总成智能测试设备的研发、设计、制造、销售及提供相关测试服务，属于智能装备制造行业。总体而言，我国高端的智能测试装备对外企业依存度较高，目前阶段，公司主要的竞争对手是国外同行业公司及其在我国的独或者合公司，国内有实力的竞争对手较少。 　　目前公司主要产品及主营业务市场竞争格局较为稳定。智能制造装备行业作为高端装备制造业的重要组成部分，未来随着我国产业转型升级及经济结构调整的进一步推进，智能制造装备行业本身市场需求将持续快速发展。良好的市场前景一方面将吸引更多具有品牌优势、研发技术优势及本优势的国际知名企业直接或者以合公司形式进入我国市场；另一方面吸引部分国内厂商加大在技术、产品方面的投入，以期获得突破，公司面临市场竞争加剧的风险。 　　二、核心技术与研发进展 　　1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 　　公司是一专注于动力总成智能测试领域，致力于提供业界领先的动力总成智能测试设备及测试服务的智能制造高新技术企业。经过多年的持续研发和客户项目实践积累，公司在动力总成测试关键领域获得多项技术突破，具备了开发发动机冷试技术、动力总成智能测控软件系统和底层算法，以及设计先进的动力总成测试服务和动力总成智能测试设备的整体解决方案的能力。随着高精度惯导产品化完成，并获得了客户的产品定点，公司拥有了成熟的智驾定位感知算法和产品量产化能力。为高精度惯导业务的持续拓展打下了坚实的基础。 　　公司不断强化自主创新能力，在动力总成智能测试领域也同步开展了体系化的知识产权布局，为公司研发的核心技术保驾护航。截至报告期末，公司已获得16项发明专利，81项实用新型专利，3项外观设计专利及106项软件著作权。 　　随着近年来的快速发展，公司通过优秀的产品性能、可靠的产品质量、完善的服务支持积累了良好的市场口碑，在业内的知名度不断提升，公司被授予了工信部专精特新“小巨人”企业、“上海高新技术企业”、“工业企业知识产权运用试点企业”、“中国内燃机零部件行业排头兵”、“中国内燃机工业协会理事单位”、“全国工商联科技装备业商会理事单位”、“上海市专利工作试点项目优秀单位”、“上海专精特新铭牌”、“上海市科技小巨人培育企业”、“上海市企业技术中心”、“浦东新区企业研发机构”、“张江科学城优秀企业成果转化奖”“上海市创新产品推荐目录”、“上海智造”等多项荣誉质。 　　2.报告期内获得的研发成果 　　截至2023年6月30日，公司累计获得16项发明专利，81项实用新型专利，3项外观设计专利及106项软件著作权。 　　3.研发投入情况表 　　研发投入总额较上年发生重大变化的原因 　　报告期内费用化研发投入增加，主要是研发薪酬及研发材料均有所增加。 　　4.在研项目情况 　　5.研发人员情况 　　6.其他说明

二、经营情况的讨论与分析

　　（一）财务指标情况分析 　　2023年上半年，公司继续围绕战略发展规划开展工作，报告期内公司实现营业总收入15,476.74万元，较上年同增长118.6%；实现归属于上市公司股东的净利润-223.88万元，上年同期-1,792.47万元，本年亏损大幅收窄。期末总产193,169.85万元，较期初增加48.59%；归属于上市公司股东的净产105,675.96万元，较期初增加110.24%。报告期内智能测试设备验收项目较上年同期增加同时测试服务收入增加，营业收入及净利润较上年同期大幅增加，报告期内总产增幅较大主要系增发股份所致。 　　（二）报告期内主要业务情况分析 　　（1）深耕动力总成智能测试领域 　　2023年上半年，公司继续加速纯电动力总成、混合动力总成、整以及零部件领域的专业实验室的建设进程；继续加大全球化布局，华依德国投入运营；可在未来为欧洲本土企业，持续提供各类测试服务需求以及检测设备。另外，华依科技将与进入欧洲市场的中国企，在新产品开发、售前及售后等业务领域推进紧密合作，为中国企在增强国际影响力的道路上提供专业技术服务。公司紧跟电动化、智能化发展趋势，新能源业务占比持续提升，公司通过软件分析算法将工程经验固定下来，大数据积累和智能算法已构筑坚实壁垒，专利源和软件著作权源储备丰富。 　　（2）潜心布局智能驾驶领域 　　高精度惯导产品化完成，公司紧跟智能驾驶的发展趋势，加大对高精度惯导研发力度，具备了满足不同客户需求，提供多种解决方案的技术能力，实现规级惯导技术的产品化。高精度惯导产品不依赖外部信号，具有高可靠性，并能够与辆其他传感器数据融合，进一步提升辆定位精度，逐渐成为L3及以上智能驾驶辆的重要定位系统，在智能驾驶应用领域尚处于起步阶段，具有广阔的成长空间。2023年上半年公司高精度惯导业务进展加速，研发投入持续加大，依托强大的软件开发团队、跨学科专的鼎力加盟和智能软件算法的快速迭代，公司IMU产品进度保持行业领先，实现应用层产品的率先落地。产品与多主机厂已完成型匹配工作，并建立了完整的生产体系，同时与国内多厂商建立了深度合作关系。已获得部分客户的产品定点，其中奇瑞定点、智己定点已公告，后续有望获得更多的客户订单。 　　智能驾驶测试场投入使用，公司智能驾驶测试场于2022年完成建设并正式投入使用，位于上海市宝山区，占地面积约40亩。拥有完善的场地运营机制，以及专业的智能驾驶测试服务团队。该测试场地具备智能驾驶相关的封闭道路测试、智能驾驶场地测试、V2X测试及相关软件等方面的智能驾驶测试能力。并运用全套ABD设备提供E-NCPA和C-NCAP以及其他标准的主动安全测试服务；可以提供针对ADAS系统的场地测试和数据预处理服务，帮助客户完成型上市前后所需的功能摸底测试、法规测试、企标测试及竞品分析，并可提供多种非标测试服务，包括如道路测试、数据服务、工程服务等。目前已经为上大众等客户提供了相关智能驾驶测试服务。 　　（4）持续提高研发能力 　　公司研发投入持续增长；报告期内，公司不断进行技术的更新，并获得丰富的专利成果，截至2023年6月30日，公司拥有16项发明专利、81项实用新型专利、3项外观设计专利及106项软件著作权。

三、风险因素

　　（一）核心竞争力风险 　　1、研发投入不足及技术更新迭代的风险 　　公司所处的动力总成测试行业为技术密集型行业，产品技术涉及计算机软件、电气、机械、自动控制、信息技术等多学科知识和应用技术，具有技术难度大、专业性强、研发投入大等特点。为保证持续具有核心竞争力，行业内的企业通常需要不断投入研发金。随着市场和技术需求不断迭代更新，如果公司研发投入不足，则可能导致公司技术被赶超的风险，难以确保公司技术的先进性和产品的市场竞争力，无法满足及时的技术升级和匹配客户的需求，对公司的经营业绩产生不利影响。 　　2、技术泄密风险 　　公司所处行业为技术密集型行业，通过持续技术创新，公司自主研发了一系列核心技术，这些核心技术是公司保持竞争优势的有力保障，核心技术保密对公司的发展尤为重要。公司已与研发技术人员签署了保密协议，若公司员工等出现违约，或者公司在经营过程中因核心技术信息保管不善导致核心技术泄密，则公司将面临核心技术泄密风险，对公司的竞争力产生不利影响。 　　（二）经营风险 　　1、原材料价格波动风险 　　公司产品的直接材料占营业成本的比例较高，公司产品的主要原材料包括电气测控元件、仪器仪表、驱动电机、机械结构件、附属设备、传动导向和气动液压件等。如果未来主要原材料的市场供求、供应商销售策略发生较大变化，造成公司采购价格出现较大幅度的波动，可能对公司的原材料供应或产品成本产生重大不利影响，公司将会面临盈利水平下滑的风险。 　　2、经营规模扩张的管理风险 　　公司生产经营规模迅速扩张，公司的快速发展在技术研发、市场开拓、源整合等方面对公司的管理层和管理水平提出更高的要求。如果公司管理层业务素质及管理水平无法满足公司规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能及时调整、完善，公司将面临较大的管理风险。 　　3、产品质量风险 　　公司下游客户主要为知名品牌企及零部件供应商，下游客户通常对产品质量有较高要求。随着公司经营规模的持续扩大，客户对产品质量要求的不断提高，如果公司无法持续有效地完善相关质量控制制度和措施，公司产品质量未达客户要求，将影响公司的市场地位和品牌声誉，进而对公司经营业绩产生不利影响。 　　4、公司主要经营场所为租赁且部分租赁房产存在产权瑕疵的风险 　　报告期内，公司的主要经营场所均为向第三方租赁取得。如果租赁合同到期后，公司不能正常续租而产生搬迁费用及停产损失，或者租赁费用大幅上涨，将对公司的生产经营、净利润等造成不利影响。此外，部分租赁房产由于未办理房产证存在产权瑕疵。虽然公司对生产经营场地无特殊要求，周边可替代性强的相似房源较为充足，但如因租赁房产的产权问题导致公司不能正常使用上述瑕疵厂房，可能对公司的生产经营造成不利影响。 　　5、固定产折旧年限较长的风险 　　公司固定产主要为测试设备（测试服务用台架）及生产设备，公司根据具体设备的预计使用寿命制定折旧年限，其中测试设备（测试服务用台架）折旧年限为10年，生产设备折旧年限为5年，符合公司实际情况及行业惯例，但若公司测试设备（测试服务用台架）及生产设备未能达到预期可使用年限，将可能对公司生产经营状况和经营业绩造成不利影响。 　　（三）财务风险 　　1、存货减值风险 　　由于公司产品均为定制化非标设备，采取订单式生产，公司需按照客户要求及技术协议，提前安排相关原材料采购。项目实施中，测试设备的生产流程较为复杂、精度要求较高，涉及机械设计、电气工程及软件开发等多领域知识，除技改项目及备品备件销售外，测试设备生产周期通常较长；同时，由于公司交付的产品均为动力总成生产线下线检测设备，需待客户整条生产线及检测设备调试完成或试运行一段时间后方可完成最终交付，但由于客户生产线整体布局需考虑多种因素，公司完成产品终验的时间具有一定的不确定性。因此，部分测试设备生产周期较长及最终交付时间不确定均可能导致公司存货存在减值的风险。 　　2、应收账款金额较大的风险 　　报告期期末，公司应收账款账面价值为35,208.11万元，占产总额的比例为18.23%，公司应收账款金额较大。公司客户主要为国内外知名品牌企及零部件供应商，受公司业务规模、宏观经济形势和客户付款审批等因素的影响，应收账款余额可能将继续增加。如果宏观经济形势、行业发展前景等因素发生不利变化，导致客户经营状况发生重大困难，公司可能面临应收账款无法收回而发生坏账的风险，从而对公司经营成果造成不利影响。 　　3、商誉风险 　　截至2023年6月30日，公司商誉余额为3,849.08万元，占产总额的比例为1.99%，系公司2017年11月通过非同一控制下企业合并收购霍塔浩福90%股权，支付对价与合并日可辨认净产间的差额所确认的商誉。若未来霍塔浩福因行业政策或供需发生重大变化而出现业绩大幅下降的情况，则收购形成的商誉存在相应的减值风险，将会对公司的经营业绩产生不利影响。 　　（四）行业风险 　　1、行业销量不稳定风险 　　上世纪九十年代以来中国工业经历了多年的高速增长，至2010年销量同比增速达到32%。2010年到2019年销量处于增速回落的过程，2018年行业销量出现1990年以来首次负增长，2019年销量同比增速已下滑至-8.2%，2020年我国产销量同比仍分别下降2.0%和1.9%。2021年以后得益于国内宏观环境和新能源技术的发展，产销量有所回暖。据中国工业协会发布的销量数据显示，2021年度产销量同比分别增长3.4%和3.8%。2022年度产销量同比分别增长11.2%和9.5%。 　　公司的下游客户主要集中于行业，受下游行业产销量下滑影响，如未来产业出现大规模的不景气及停产减产情况，固定产投将被延缓或减少，公司在手订单金额存在下降风险，可能会对公司经营造成不利影响。 　　2、新能源市场需求波动风险 　　随着国内新能源补贴政策逐步退坡，我国新能源产销量呈现一定程度波动，市场需求正由政策驱动向市场驱动转型，我国新能源市场正经历一个市场整合的阶段。随着行业技术的不断发展，新能源产业面临良好的发展前景，但半导体供应短缺、新产品质量缺陷等问题也对新能源产业的发展提出了新的挑战，新能源市场的供给与需求存在波动风险，进而影响新能源厂商对测试设备、测试服务的市场需求，将会对公司在新能源领域实现收入持续增长造成不利影响。 　　3、市场竞争加剧的风险 　　公司主营业务为动力总成智能测试设备的研发、设计、制造、销售及提供相关测试服务，属于智能装备制造行业。总体而言，我国高端的智能测试装备对外企业依存度较高，目前阶段，公司主要的竞争对手是国外同行业公司及其在我国的独或者合公司，国内有实力的竞争对手较少。 　　目前公司主要产品及主营业务市场竞争格局较为稳定。智能制造装备行业作为高端装备制造业的重要组成部分，未来随着我国产业转型升级及经济结构调整的进一步推进，智能制造装备行业本身市场需求将持续快速发展。良好的市场前景一方面将吸引更多具有品牌优势、研发技术优势及本优势的国际知名企业直接或者以合公司形式进入我国市场；另一方面吸引部分国内厂商加大在技术、产品方面的投入，以期获得突破，公司面临市场竞争加剧的风险。