2023半年报点评：Q2业绩符合预期，出口盈利领先！
（以下内容从东吴证券《2023半年报点评：Q2业绩符合预期，出口盈利领先！》研报附件原文摘录）
长城(601633)
投要点
公告要点：公司披露2023年半年报，2023H1营收699.71亿元，同比+12.6%。2023Q2实现营业收入409.33亿元，同环比+43.5%/+41.0%；Q2归母净利润11.87亿元，同比-70.1%，Q2扣非后归母净利润9.66亿元，同比+27.9%，Q2业绩表现符合我们预期。
Q2扣非净利润同环比提升，毛利率环比改善，降本控费效用显著，俄罗斯出口强盈利核心支撑。1）营收角度：2023Q2长城毛利率为17.41%，同环比分别-2.4/+1.3pct。Q2实现
