鹏翎股份2023年半年度董事会经营评述

鹏翎股份（300375）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司从事的主要业务

　　公司主营业务为流体管路和密封部件的设计、研发、生产和销售。根据国统计局《国民经济行业分类》，发行人所处行业属于制造业（C36）中的零部件及配件制造业（C3670），公司所处零部件制造行业的发展状况与下游行业紧密相关。 　　（一）行业发展情况 　　零部件产业作为产业链的上游，是其重要的组成部分，在整条价值链上占据了庞大比重。随着我国市场规模扩大和全球化采购迅速增长，我国零部件产业供应体系逐步完善，形成了全球规模最大、品类齐全、配套完整的产业体系，中国已深度融入全球供应链体系，成为重要的生产和供应基地。零部件制造行业迅猛发展，对中国工业成为国民经济和社会发展的支柱产业形成了强大的支撑作用。公司流体管路和密封件产品广泛应用于各类领域，工业的发展直接影响流体管路及密封件产品的市场需求。 　　2023年上半年，我国经济运行保持持续恢复态势，积极因素累积增多，经济长期向好趋势稳定。行业在经历过一季度促销政策切换和市场价格波动带来的影响后，在中央和地方促消费政策、轻型国六实施公告发布、多地促销活动、企业新型大量上市的共同拉动下，叠加企半年度节点冲量和2022年4、5月同期基数相对偏低，市场需求逐步恢复。市场走出了一季度的市场过渡期，二季度形势明显好转，整体来看上半年行业保持稳健发展，国内市场持续恢复，出口稳步增长，主要经济指标持续向好。作为零部件的重要组成部分，公司主营业务产品流体管路和密封件制品行业面临良好的市场环境。 　　宏观经济的温和回暖逐渐向市场传导，新能源和出口的良好表现有效拉动了市场增长，且伴随政策效应持续显现，市场消费潜力将被进一步释放，有助于推动行业全年实现稳定增长。但当前外部环境依然复杂，一些结构性问题依然突出，消费需求依然不足，行业运行仍面临较大压力，企业经营仍有诸多挑战，需要保持政策的稳定与可预期，助力行业平稳运行。 　　（二）公司的主要产品及用途 　　公司是一致力于以自主创新、产品研发为基础的国级高新技术企业。公司主营业务为流体管路和密封部件的设计、研发、生产和销售，是国内较早从事管路产品和密封件产品研发和制造的供应商。公司积累了30多年的流体管路与密封件原材料配方设计与工艺制造经验。 　　公司流体管路事业部根据传统燃油、混合动力、纯电动、其他燃料电池的功能设计需求，提供热管理系统管路及总成、燃油系统管路及总成、进气系统管路及总成、身其他附件管路及总成一体化解决方案。产品涵盖整个管路系统。 　　密封件产品主要为整密封条，包括门框密封条、窗框密封条、门内外水切、前后挡风玻璃密封条、发动机舱密封条、行李箱密封条、天窗密封条、顶饰条。 　　报告期内，公司主营业务未发生重大变化。 　　（三）公司主要经营模式 　　1、销售模式 　　在主机配套市场，公司为厂商、整动力总成厂供应流体管路和密封部件，公司为主机厂一级供应商，销售模式以直销为主。公司营销中心负责与国内外客户洽谈合作意向，在向客户批量供应产品前，要经过多项客户认证程序，通过认证进入配套体系后公司通常能够与客户建立长期稳定的合作关系。公司主要通过每年与客户进行供应商年度合同谈判，确定当年向客户的供货比例，每年签订一次框架销售合同，以销定产。 　　2、采购模式 　　公司具有长期稳定的供应商体系，与供应商签署长期的采购框架协议。公司制定了《供应商候选加入控制程序》、《供应商审核控制程序》、《供应商管理评价控制程序》、《专业采购管理制度》、《一般采购管理制度》等程序及管理制度对采购过程进行管理，一方面严格按照采购制度规定进行采购商务谈判，另一方面通过ERP系统下发采购订单，通过电子系统跟踪采购物料的及时性、准确性和可靠性。从原材料采购的中间环节来看，公司原材料采购分为直接采购和代理采购两种方式：在两种采购模式下均由原材料生产商向公司提供技术服务支持。公司根据ERP需求订单安排原材料采购，依据质量管理体系中供应商管理要求对供应商质认证、原材料验证试用等一系列程序，遴选行业内优质供应商。同时公司与供应商签订长期供货协议，协议确定原材料规格型号、价格、质量、供货时间和产品包装等，确保公司生产制造所需原材料的长期稳定供应。 　　3、生产模式 　　公司采用“以销定产”的生产模式。公司通过与客户签订框架销售合同，公司生产部门制定年度生产计划，同时根据顾客实际需求制定N+3生产计划并按计划进行生产，以满足客户需求。在生产过程中，首先，公司注重按照全球零部件企业与整厂间的模块化、系统化配套趋势，加强对产品的模块化生产管理；其次，公司导入先进的ERP管理系统，依据制造过程中原材料和产品规格多样、品种丰富和批量不同的特点，持续推进精益生产模式，形成公司特有的柔性生产模式，能够满足国内外主机市场的订单要求；最后，公司严格贯彻执行质量体系关于生产过程的管理和控制，从产品的试生产、批量生产、总装、检验、出货、交付均能满足客户对质量的需求。 　　报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化。 　　（四）市场地位 　　公司自成立以来一直深耕主营业务，经过30多年在流体管路及密封件领域的技术积累，不断攻坚克难，成功研发并应用250余项配方技术，成功对接具有国际先进技术水平的管路标准，已成为国内规模领先的流体管路及密封件知名企业集团。在细分领域，公司与国际知名流体管路企业并驾齐驱，同时凭借较强的自主创新能力和研发实力，不断扩大公司产品性价比优势，加快进口替代的进程。面对我国零部件行业日益严峻的竞争形势，公司将充分借助“阿米巴”改革机制和管理方法，从内部进行经营管理升级，充分发挥流体管路事业部和密封件事业部在销售、采购等方面的协同效应，实现开源、节流并不断提高核心竞争力。 　　公司主营业务流体管路业务始终处于国内领先地位。上半年快速完成西安工厂建设，西安成为继“天津、成都、江苏”后的第四大流体管路生产基地。根据中国橡胶工业协会发布的《中国橡胶工业协会百强企业》名单，公司在胶管子行业中连续多年排名第一，处于同行业榜首地位。 　　公司主营业务密封件事业部以原有技术、设备为抓手，重点发展以新能源型需求为导向的升级产品路线，主打品牌和服务来扩大市场，建立欧式密封条生产体系，布局无边框，零面差等高端产品。一方面深挖现有河北、重庆生产基地效能，另一方面紧跟核心客户发展方向，利用原江苏工厂闲置厂房成立第二工厂进行密封件业务辐射，进一步提升密封件业务的市场占有率及行业地位。 　　公司凭借多年的行业深耕，已处于同行业领先地位，在行业内占有较高的知名度与市场份额，成功入选“第七批国级制造业单项冠军示范企业”，代表了制造业细分领域最高发展水平、最强市场实力，为天津市产业链中的骨干企业。 　　（五）主要的业绩驱动因素 　　2023年1-6月，产销分别完成1,324.8万辆和1,323.9万辆，产销量同比分别增长9.3%和9.8%，其中，乘用产销分别完成1,128.1万辆和1,126.8万辆，产销量同比分别增长8.1%和8.8%；新能源产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，市场占有率达到28.3%。2023年一季度整体市处于负增长状态，4月份以来，在同期低基数影响及多重利好因素的共同推动下市场持续好转，产销量延续增长态势，上半年累计实现较高增长。 　　上半年，整个新能源市场依旧处在快速增长阶段。随着大量新能源型的上市及产品性能的提升，行业竞争加剧，销量分化现象更为明显。比亚迪（002594）产销量继续在高基数上维持高增速，2023年1-6月累计销量超过120万辆，同比增长95.9%。同时部分国产企（如北、奇瑞、吉利）销量增速明显，呈两位数增长，一、长安和广销量同比小幅增长，长城销量同比微增，其他企业呈不同程度下降。 　　报告期内，公司实现营业总收入79,908.81万元，比上年同期增长1.73%；利润总额1,380.74万元,比上年同期减少74.95%；归属于上市公司股东的净利润为1,274.27万元，比上年同期减少72.67%。受新能源降价以及促销潮对终端市场产生波动的影响，及公司自身客户结构情况，公司整体营收虽有所上涨，但随着新项目开发及研发投入的加大，公司盈利能力面临较大压力。下半年公司将继续加快业务驱动步伐，全力扩大市场、争取订单，最大限度释放产能，最终实现产销平衡，以实现经营业绩的改善、达到股东利益最大化。

二、核心竞争力分析

　　公司主营业务为流体管路和密封部件的设计、研发、生产和销售。根据中国橡胶工业协会胶管胶带分会统计，公司已连续13年蝉联胶管行业十强企业榜首。 　　本报告期内，公司核心竞争力未发生重大不利变化。 　　（1）客户源优势 　　公司深耕零部件行业三十多年以来，秉承合作共赢的发展策略已与当前市场各大头部整企业形成了稳固的合作伙伴关系，积累了庞大的优质客户源，主要客户已经涵盖：比亚迪、长安、一大众、长城（601633）、吉利、上大众、一集团、上海大众动力总成、大众一发动机、上通用五菱、东风日产、广本田、北京现代、广三菱、一丰田、捷豹路虎、一轿、东风本田、广丰田、沃尔沃、广乘用、江铃（000550）、长安福特、神龙、小鹏、宁德时代（300750）、零跑、哪吒等五十多国内整厂、发动机厂、电池厂配套供应，并根据客户的需求建立起了一套成熟的管路和密封部件研发、制造及销售的工作标准和供应体系，能够伴随厂的技术升级不断优化改进。公司在客户中享有较高的美誉度，与多配套企业及优秀的企业建立了良好的技术合作关系，稳定的客户源为公司的稳定发展奠定了基础。 　　本报告期内，市场开发部以市场为导向，整合两个事业部客户源，从项目、质量、售后等维度分别设立一对一的客户服务团队，为重点客户设立专属客服，在从样品交付到订单实现等过往客户痛点环节，建立快速反应机制，确保交付的及时性及客户满意度。流体管路事业部新能源客户涵盖大众安徽、零跑、集度、极氪、东风岚图、哪吒等，新增客户一奥迪新能源、奇瑞、蔚来、理想、小米、小桔，均已建立定点开发项目；密封部件事业部比亚迪、一集团销售占比显著提高，密封部件事业部无框门密封条、欧式呢槽结构产品实现量产，零阶差产品完成技术储备，技术能力已实现阶段性升级，后续将大力拓展密封条高端产品市场，实现产值转换。 　　公司积累的优质丰富客户源将是保证未来业绩稳定和持续发展的重要支撑，公司将继续深耕新能源领域，丰富产品线，积极开发更多优质客户，实现共同发展。 　　（2）经营管理优势 　　公司拥有一支成熟、稳定、专业的管理团队。经过三十多年的生产经营，通过不断改进、优化，总结出一套适合公司自身发展的内部管理体系，为公司的生产经营和稳步发展提供了保证，使企业在激烈的市场竞争当中，多年来一直处于流体管路行业引领地位。 　　公司始终坚持贯彻“质量是产品生命”的质量方针，以全面质量管理为理念，以质量零缺陷为目标，以精细化管理为准则，以精益化生产为手段，建立了完备的质量管理控制体系。公司依据行业标准和客户标准，制定严格的企业标准和内控准则，涵盖公司主营产品，保证了公司产品质量水平在行业内始终处于领先地位。 　　（3）人力源优势 　　随着对橡胶产品性能和可靠性要求的不断提高，该行业需要大量的优秀研发人员，以保证企业研发水平的先进性和持续性；该行业也需要大量熟练的高级技术人员，并且部分关键岗位需要经验丰富、责任心强的优秀管理人员才能胜任，这些优秀人员的培养需要多年时间的积累。公司有众多橡胶行业从业多年的深技术人员，负责配方设计、产品设计及生产工艺研究，主要技术人员和管理人员均具有丰富的行业经验和管理经验，且该等人员责任心强、勤勉尽责，成为公司技术不断进步、产品质量不断提高、经营管理日益规范的重要保障。 　　（4）技术研发优势 　　公司于2008年起被认定为高新技术企业，现已于2020年12月完成连续第5次重新认定工作，设有天津、上海、德国、瑞典等设计、研发机构，凝聚研发人才，建有“天津技术中心”、“上海技术中心”、“天津市企业重点实验室”。 　　天津技术中心专注于流体输送系统产品设计及研发、新能源热管理产品设计及研发，致力于配方设计与工艺设计，30余年设计研发经验，拥有自主专有技术、丰富的经验和技术Know-how。德国进口考特斯吹塑设备和德马格注塑设备保证了橡塑一体化全工艺链、大批量生产，从用流体管路硬管、软管及附件组合各维度为客户提供全套、高品质的产品解决方案。公司与各大高校开展产学研相结合的研发模式，搭建研发平台，通过积极与国内专业院校、国际机构以及海外客户开展多方位的全面合作，不断攻坚克难，成功研发并应用250余项配方技术，通过了大众、奥迪、奔驰等德系、日系主机厂标准以及头部新能源主机厂标准，并储备前沿技术数十项，成功对接转化具有国际先进技术水平的整厂管路标准百余项，主导/参与修订国/行业/团体标准4项，制定企业标准14项，注册专利107项，其中发明专利69项，实用新型38项，部分发明专利获得“天津市专利优秀奖”及“天津市科学技术进步奖”。 　　天津技术中心实验室为国CNAS认可实验室，天津市企业重点实验室，具备流体输送系统产品、新能源热管理系统产品的材料检测、尺寸检测、力学性能检测，同时具备零部件系统以及模拟整环境中的温度、压力、应力应变、脉冲、振动、位移等进行测试的能力，整体处于国内领先国际先进水平，为企业技术研发提供了强有力的保障。 　　上海技术中心成立两年来专注于密封系统的同步设计开发和新能源密封产品的设计及研发，现阶段密封系统针对欧式门和无框门的密封系统开发,在产品的同步设计中使用3D辅助设计软件及有限元模拟分析软件；在产品开发过程中，通过与客户进行项目合作，引进项目管理流程，制定具有公司特色的过程开发流程体系，以最终满足客户的项目需求。2023年上半年，欧式导槽密封项目和无框门密封项目分别进入量产阶段，实现了密封产品线的拓展；在零面差密封系统新技术方面进行了前期的技术研发，实用新型专利申请已经得到授权，发明专利进入实审阶段，样架开发已经完成，将进入测试阶段。另外上海技术中心在无框门密封和隐藏式外水切密封各有一项实用新型专利申请得到授权，发明专利申请已经获得受理。同时2023年一季度上海技术中心正式成立流体研发团队，旨在辐射周边客户同步设计开发需求，以及借助产业链源，为新能源热管理领域拓展全新产品线打开路径。

三、公司面临的风险和应对措施

　　1.宏观经济波动和行业竞争加剧的风险 　　随着宏观经济增长的放缓，全球经济的未来发展存在着一定的不确定性。宏观经济的波动，对行业消费者需求产生直接影响。由于公司下游行业易受宏观经济波动的影响，使得本公司的经营发展同样受到较大影响。虽然公司通过多年发展已在行业内具有较强的竞争优势，但面对日益激烈的市场竞争，如果公司不能紧跟市场步伐，持续提升整体竞争力，则可能面临市场份额下降或无法获得新项目订单的风险，从而影响公司未来的经营业绩。 　　应对措施：公司将密切关注宏观经济环境及行业发展趋势和市场动态，加大人才引进和培育，持续提升公司研发创新能力、市场开拓能力，扩大公司市场占有率，提高公司综合竞争力和抵御风险的能力。 　　2.原材料供应与价格波动的风险 　　公司主要产品营业成本构成中直接材料占比约70%，其中各类橡胶、塑料粒子、炭黑及芳纶线等原材料本身系大宗原材料，接口、卡箍等配件与钢材等大宗原材料关系紧密，使得公司的产品成本直接或间接受全球大宗原材料价格影响。比如，公司生产用橡胶等原材料近年来价格呈现明显上涨趋势。随着产品原材料价格上升等因素，企业运营成本和费用在不断地增加。若采购价格上升而公司未能及时调整相关产品售价，不能覆盖原材料上涨对成本的影响，公司将面临盈利水平进一步下降的风险。 　　应对措施：公司积极整合原材料生产企业，合理进行采购战略布局，同时通过与供应商签订年度需求合同，合理、常规储备的方式保障公司的正常生产经营需求，有效降低短期原材料价格大幅波动对业绩的影响。此外，加强公司产品的研发能力，提高产品附加值，降低原材料在售价中的占比，从而减少原材料波动对公司整体效益的影响。 　　3.主要客户依赖的风险 　　公司主要客户销售收入占营业收入的比重较高，预计未来，公司前五名客户销售占比仍将维持相对较高水平。对主要客户产生强依赖性主要有两方面的原因：一方面行业的品牌、金、技术、规模、安全性等相对较高的准入门槛决定了整企业及零部件一级供应商数量较少且比较集中，专业化的零部件企业只能在相对集中的目标群体内开发客户；另一方面零部件需求方（包括整企业及一级零部件供应商）对下级供应商的遴选和考核周期漫长而严格，一旦确立业务合作关系，即形成相互依存、共同发展的长期战略合作格局。但若相关客户因未能及时跟进技术革新、未能持续推出市场畅销型、采购策略变化等方面的经营环境发生改变或因其它原因与公司终止业务关系，可能会对公司的经营及财务状况带来不利影响。 　　应对措施：公司将持续为客户提供一流的产品和创造高价值，在保持现有产品和项目持续稳定合作的基础上，深入挖掘客户需求，提前布局，不断争取附加值高及市场前景好的新项目，积极探索新的业务合作方式，寻求新的发展与突破。

四、主营业务分析

　　报告期内，公司两大事业部正式完成了从华北到华南、由华东至西北的生产网络和服务网络的搭建。通过公司“六地7厂”的近地化网络覆盖，协同发挥集团优势，实现为顾客提供“极致服务”的战略目标。 　　重点工作如下： 　　1.公司流体管路事业部西安工厂正式成立。西安工厂以流体管路的成型、装配功能为主，同时实现了产品的仓储、物流功能，主要服务西部地区重要客户，如比亚迪、吉利西安工厂。西安工厂成为公司继“天津、成都、江苏、河北、重庆”各工厂后，鹏翎集团第六地、第7工厂； 　　2.在江苏泰州成立第二工厂，即江苏密封件工厂，生产高端密封件产品。江苏泰州密封件工厂对标国际化标准设计建设，从智能化方向投入密封条挤出设备、自动化喷涂设备等，打造密封件智能化工厂，主营产品为欧式导槽、分体式无边框密封件、零阶差门系统等高端密封条产品。工厂将秉承全面安全管理文化、加强标准化运营、强化智能化生产、探索绿色制造技术，全面提升密封件产品的生产效率和产品合格率。江苏泰州密封件工厂的投产是公司多方位布局新能源领域的重要一步，为进一步开拓优质新客户、打开华东地区密封件产品市场奠定了基础； 　　3.热管理系统电池包内冷却管路模块化解决方案。为了适应电池包内狭小的装配空间，公司以模块化标准波纹管设计原则为依托，开发了多款电池包内冷却液尼龙管路产品，应用于小鹏、集度、比亚迪等客户的项目中。同时根据电池包内冷却管产品的特殊质量要求，制定了完备的二维码追溯体系，精准追踪产品的全生命生产过程。 　　4.围绕热管理系统，提升空调管路整体市场竞争力。公司整合现有源，将空调胶管生产线从江苏工厂搬迁到天津工厂，并进行技术工艺路线的优化和提升，投入空调管路自动化生产设备。自动化生产设备规避了人工操作不稳定性导致的质量隐患，可极大提升公司产品质量、生产效率、降低产品成本，同时也满足国内高端客户对产品质量控制的要求。源整合以及新工艺优化，使我司空调管路的生产制造工艺更加成熟、稳定，更具市场竞争力。 　　5.为了响应新能源型市场占有率的快速提升，公司投入VDA接头全自动生产设备，能够实现自动上料，自动防错，自动组装，自动检验，自动打标，自动包装等一站式生产任务，现已批量在比亚迪、吉利、长城等自主品牌客户上投入使用。 　　6.TPV管路轻量化应用方面取得了长足的发展。公司先后开发了不同硬度、不同增强结构的TPV柔性冷却管路，与奥迪、大众、现代、蔚来、小鹏等客户展开合作，共同研发验证管路性能并制定相关产品标准。同时公司不断加强TPV冷却管路产品质量管控能力，先后增加了挤出在线壁厚监测设备，挤出在线增强层缺陷视觉检测设备，自动化热成型设备，伺服插接设备，气密检测设备等，完善产品的生产过程质量管控能力。 　　7.充分利用上海研发中心地域优势，吸引高端技术人才，快速提升自主创新能力。公司上海研发中心流体研发团队正式成立，旨在新能源热管理领域增量市场中获得更多份额。支持长三角区域内客户对流体技术开发服务和前端的设计协同开发对接，借助产业链源和信息的多元化，拓展全新产品线，实现行业关键核心技术突破，推动形成新的产业布局； 　　报告期内，公司新项目定点情况： 　　流体管路事业部：报告期内，主要开发了一大众、上大众、长城、比亚迪、一红旗、吉利、领克、东风日产、广丰田、东风本田、长安、一丰田、小鹏、北京小桔、小米、集度、浙江三花等客户相关型产品，累计获得新产品定点795种。依据客户预测，新定点产品在生命周期内销售额预计可达到约67亿元(其中，新能源管路产品定点645种，生命周期内预测销售额约为56.8亿元)。此外，热管理系统管路及总成产品共定点723种，生命周期内预测销售额约为47.8亿元(其中，新能源热管理系统管路定点596种，生命周期内预测销售额约为40亿元)密封件事业部：长安、比亚迪、长安马自达、一丰田、一奔腾、一红旗、郑州日产、长安凯程等多个新项目共计142种产品成功实现定点，依据客户预测，新定点产品在生命周期内销售额预计可达到约14亿元。其中，新能源密封产品定点110种，预计生命周期内累计实现销售约13.7亿元。 　　报告期内，公司新产品开发及转产情况： 　　流体管路事业部：正在开发的新项目349个，涉及新产品2,394种(其中，新能源型产品1,882种)。报告期内完成批量转产项目71个，涉及转产产品384种，预计产品生命周期内产值可达约24.2亿元(其中，新能源型产品276种，预计产品生命周期内产值可达约19.9亿元)。 　　密封件事业部：正在开发的新项目56个，涉及新产品465种(其中，新能源型产品371种)。报告期内完成批量转产项目13个，涉及转产产品101种，预计产品生命周期内产值可达约12.6亿元(其中，新能源型产品54种，预计产品生命周期内产值可达约7.2亿元)。