广汽集团2023年半年度董事会经营评述

广集团（601238）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明:(一)行业情况2023年上半年,国内、国际两个大局统筹发展,国民经济持续回升向好,高质量发展扎实推进,行业持续好转,产销量均保持增长态势。今年1-6月,产销分别达到1,324.8万辆和1,323.9万辆,与2022年同期相比,分别增长9.3%和9.8%。其中国内销量1,109.9万辆,较上年同期增长2.4%;出口销量214万辆,较上年同期增长75.7%。在各地消费政策倡导、多样化营销活动、企业新型大量上市等多重因素的共同拉动下,2023年上半年乘用产销超过1,100万辆,分别完成1,128.1万辆和1,126.8万辆,与2022年同期相比,同比分别增长8.1%和8.8%。其中上半年乘用国内销量948.8万辆,较上年同期增长0.8%;出口销量178万辆,较上年同期增长88.4%。在乘用主要品种中,除交叉型乘用产销显著下滑外,其余主要乘用型产销均有增长:轿销量500.5万辆,同比增长1.5%;SUV销量为565.4万辆,同比增长15.7%;MPV销量为48.4万辆,同比增长25.7%;交叉型乘用销量为12.5万辆,同比下降18.3%。其中,中国品牌乘用共销售598.6万辆,同比增长22.4%,占乘用销售总量的53.1%,占有率比上年同期提升5.9个百分点。在主要外国品牌中,除日系市场份额小幅增长外,德系、美系份额均有所下降,韩系市场份额基本持平。新能源产销表现亮眼,2023年1-6月,新能源产销分别达到378.8万辆和374.7万辆,同比分别增长42.4%和44.1%,市场占有率达到28.3%。(二)业务概要本集团现有主要业务包括研发、整(、摩托)、零部件、商贸与出行、能源及生态、国际化、投与金融等业务,构成了完整的产业链闭环。1、研发本集团研发以广研究院为主体,是本公司直接投、管理,并在授权范围内相对独立运营的分公司和战略事业部,主要负责集团新产品、新技术的总体发展规划并具体实施重大的研发工作。2、整(1)乘用主要通过子公司广乘用、广埃安和合营公司广本田、广丰田生产。报告期内新增广传祺E9、GS3影速,广埃安HyperGT,广丰田锋兰达双擎、全新换代雷凌,广本田雅阁全新换代、型格、致在e:HEV、皓影e:HEV/e:PHEV等全新、换代型。产品:本集团乘用产品包括17个系列的轿、26个系列的SUV及5个系列的MPV。本集团燃油产品主要包括:.广传祺影豹(Empow)、GS4、GS8、M8、影酷(Emkoo)等;本集团节能与新能源产品主要包括:.广传祺GS8混动、M8混动、E9、影豹混动、影酷混动等;.广埃安AIONS、AIONY、AIONV、AIONLX、HyperGT等;.广本田雅阁e:PHEV、皓影e:HEV/e:PHEV、奥德赛e:HEV、ZR-V致在e:HEV/e:PHEV、e:NP1(极湃1)等;.广丰田凯美瑞双擎、汉兰达双擎、雷凌双擎、赛那(Sienna)、bZ4X等;产能:截至本报告期末,总产能为306.5万辆/年。销售渠道:为灵活应对市场变化,本集团积极探讨营销模式创新,打造“直营+经销、线上+线下、城+商超”的双轨模式。围绕客户线上消费的需求,深耕新媒体运营管理和数字化建设,持续推出、优化线上直销订工具,着力提升各主机厂APP运营效能,为客户带来更好的购体验。本集团通过销售门店及互联网渠道开展销售,截至本报告期末,本公司连同合营联营企业拥有覆盖全国31个省、市、自治区和直辖市的乘用4S店2,545。广国际已在全球范围内累计建成125个网点,销售及服务业务覆盖30个国及地区。(2)摩托摩托通过合营公司五羊本田生产,主要的产品包括跨骑式摩托、弯梁式摩托、踏板式摩托以及电动自行、电动摩托等。截至本报告期末,本集团摩托总产能为125万辆/年。3、零部件本集团主要通过子公司广部件的控股、共同控制、参股公司及本集团控股子公司锐湃动力、联营公司广丰发动机、上海日野生产零部件,主要包括发动机、变速器、座椅、微电机、换挡器、电驱、电控、内外饰等,产品主要为本集团整配套。4、商贸与出行本集团主要通过子公司广商贸(及其控股、参股公司)、大圣科技及合营公司如祺出行等围绕行业上下游产业链,开展销售、物流、国际贸易、二手、废旧拆解、配套服务、数字化及移动出行等业务。5、能源及生态本集团通过设立优湃能源及下属广能源、因湃电池等公司,构建“锂矿+基础锂电池原材料生产+电池生产+储能及充换电服务+电池租赁+电池回收和梯次利用”纵向一体化的集团新能源产业链。6、国际化本集团设立广国际,负责自主品牌的海外市场运营及销售服务,推进中长期海外产品规划、海外建厂规划、海外渠道运营规划等各项国际化举措的落地。7、投与金融本集团主要通过子公司广财务公司、中隆投、广本、众诚保险及合营公司广汇理金等企业开展金融投、保险、保险经纪、融租赁、信贷等相关业务。二、报告期内核心竞争力分析本集团坚持以创新变革促发展,持续深化体制机制改革,不断完善治理,率先开展广州市属国有企业职业经理人改革,持续开展组织机构职能优化,建立健全多样化激励机制,稳步推动投企业混合所有制改革,积极推进数字化转型,核心竞争力持续提升。1、具有完整的产业链和结构优化的产业布局本集团已经形成了立足华南,辐射华中、华东、西北的产业布局和以整制造为中心,业务涵盖研发、整、零部件、能源及生态、国际化、商贸与出行、投与金融等七大板块,是国内产业链最为完整、产业布局最为优化的集团一。产业链上下游的协同效应逐步发挥,新的利润增长点正日益呈现,集团综合竞争力不断增强。报告期内,本集团重组设立优湃能源作为集团能源板块的主体,加快构建能源生态。2、具有先进的制造、工艺、品质以及流程管理本集团在制造、工艺、品质以及流程管理等方面具有综合优势。主要包括:(1)国际领先的品质优势;(2)“持续改善”的创新优势;(3)精益求精的成本优势。3、持续丰富产品线和优化产品结构本集团拥有包括轿及SUV、MPV在内的全系列产品,并通过持续研发、导入新型和产品迭代,保持产品的市场竞争力,以适应消费者的需求变化,始终保持客户忠诚度和广泛认可的品牌美誉度。报告期内,本集团新增广传祺E9、GS3影速,广埃安HyperGT,广丰田锋兰达双擎、全新换代雷凌,广本田雅阁全新换代、型格HATCHBACK、致在e:HEV、皓影e:HEV/e:PHEV等全新、换代型。4、开创了自主品牌研发和生产体系的“广模式”通过多年的引进、消化、吸收和创新,积累了金、技术、人才和经验,形成了世界级水平的生产体系。在研发方面,通过整合全球优势源,构建了全球研发网,形成跨平台、模块化架构的正向开发体系,具备集成创新优势,拥有国认定企业技术中心、海外高层次人才创新创业基地、国引才引智示范基地、院士工作站、博士后科研工作站等创新平台。全面实施产品经理制及型团队激励机制,形成了研产销一体化高效协同运营的体制机制。5、具有领先的新能源及智能网联自主研发能力在新能源领域,本集团拥有领先的纯电专属平台AEP3.0及首先应用的深度集成“三合一”电驱系统和两档双电机“四合一”集成电驱系统,深度开展动力电池及电芯的自主研发及产业化应用,自主研发了海绵硅负极片电池技术、超倍速电池技术、弹匣电池系统安全技术等动力电池技术,打造了基于全新纯电专属平台的AION系列和Hyper(昊铂)系列新能源产品体系,并已成功向合企业导入了多款新能源产品。节能领域,打造了钜浪混动模块化架构,采用平台化、模块化设计,可组合成适配所有XEV(HEV、PHEV等混动型)型的动力总成系统。在智能网联领域,自主研发了ADiGOPILOT智能驾驶系统(包含NDA高级辅助驾驶、超级泊、无人驾驶三大应用领域)以及云一体化集中计算电子电气架构“星灵架构”。报告期内,本集团发布了弹匣电池2.0技术、夸克电驱技术群;钜浪-氢混动系统实现成功搭载,并发布全球首款乘用氨发动机;完成EEA3.0电子电气架构开发,星灵架构搭载HyperGT实现量产。6、拥有连接国际的本运营平台本集团成功构建了A+H本运营平台,有利于充分利用境内外本市场多种形式的投融工具,通过内生性增长和外延式扩张相结合的方式,实现源有效配置,创造本增值和企业价值最大化。公司探索治理结构改革,持续完善中长期激励机制,不断拓宽投融领域,优化融结构,金融支撑主业的作用显著增强。报告期内,本集团实施了第四期股权激励计划,进一步完善中长期激励机制。三、经营情况的讨论与分析1.生产经营稳中求进报告期内,本集团有效克服消费端复苏形势不达预期、燃油购置税优惠政策退出、国六B(RDE)法规切换、价格战等多重因素带来的重重压力,生产经营逐渐站稳回升。上半年,本集团实现产销119.69万辆和116.30万辆,同比增长3.93%和1.14%,产销规模位居国内企业集团第五位,市场份额约为8.8%。上半年,本集团乘用产销分别为119.68万辆和116.28万辆,同比分别增长3.94%和1.14%,在国内企业集团中的市场份额约为10.32%。其中,本集团乘用国内销量为113.97万辆,同比增长0.49%,基本与行业持平;乘用出口量为2.31万辆,同比增长48.69%。从型类别看,SUV和MPV销量分别同比增长1.33%和26.45%,轿同比下降3.98%。本集团新能源乘用产销量继续保持高速增长态势,上半年产销分别为24.64万辆和23.63万辆,同比分别增长118.04%和108.51%,大幅跑赢行业增幅。报告期内,本集团节能与新能源销量比例已提升至38.70%,其中新能源比例已达20.32%,较上年同期提升超过10个百分点。2.自主品牌再创新高本集团自主品牌聚焦“XEV+ICV”和“EV+ICV”,产品力、品牌力、营销力进一步提升,上半年自主品牌实现产销39.84万辆和39.74万辆,再创新高,其中新能源销量占比已提升至近54%。(1)广乘用广乘用加速向新能源科技企业转型,上半年实现产销18.18万辆和18.81万辆,同比增长7.27%和8.97%。M6、M8系列均保持细分市场销量前三1,广乘用稳居国内MPV市场第一位。HEV型持续热销,继续位居自主HEV市场销量冠军。广传祺首款插电混动MPV型E9成功上市,并首次以“直连直服直营”的新营销模式直面客户,完成35体验中心建设,持续对销售渠道进行形象焕新与服务改革。新上市的GS3影速销量快速攀升,已进入细分市场前五位。(2)广埃安广埃安上半年实现产销21.67万辆和20.93万辆,同比分别增长117.39%和108.81%,且连续4个月销量稳居4万台以上,销量位居国内新能源乘用第三位。AIONS系列月度交付首次突破2万台,上半年销量突破11万台,同比增长187%,继续保持国内纯电A级轿冠军地位,并跃升国内A级轿全品类前五位;AIONY系列上半年销量突破9万台,同比增长105%,位居国内纯电A级SUV第二位。2023年7月3日,搭载星灵架构的昊铂GT作为中国新能源第2000万辆下线的代表型,正式上市交付,进军高端新能源市场。广埃安创新变革营销新模式,打造线上、线下充分融合的营销服务新生态,聚焦HyperGT预售,已建成100昊铂体验中心。(3)国际化业务完成集团国际板块“十四五”战略规划中期调整,并完成国际化业务板块的组织架构调整,进一步提升自主品牌国际化业务研产供销一体化运行效率,明确举全集团力发展国际化的共识。上半年,自主品牌累计出口约2万辆,同比增长约29%。加快新产品海外上市,影豹、影酷、第二代GS8、GS3影速等型陆续在中东等地区上市。全球化布局持续加快,目前广国际已在全球范围内布局125销售服务网点。上半年,广国际中东分公司及中东零件中转仓正式运营,墨西哥子公司注册成立,欧洲市场整体开拓工作有序推进,并正式开启商用和二手出口业务。广埃安正式进军泰国市场,将立足泰国、辐射东南亚,一盘棋开拓东南亚新能源市场。3.合品牌加快转型广丰田持续深化全方位电动化战略,推进“智能电混双擎”品牌焕新,以雷凌五代电混首款新上市为契机,拉开SUV、轿阵容全系智能电混焕新帷幕,推出锋兰达智能电混双擎、凌尚智能电混双擎等新型,上半年广丰田销量达45.28万辆,位居合企第三、日系厂商第一。本集团与丰田深度联合开发的首款型已完成立项审批并按计划推进。广本田全力加速电动化智能化转型,在2023年上半年上市“新能源双子星”全新雅阁e:PHEV和皓影e:PHEV,并以“油电同价”的价格策略,深化广本田新能源发展路线。广本田新能源(年产12万辆)产能扩大建设项目按计划推进,计划于2024年竣工投产。五羊-本田在城市通勤的电动自行领域投入4款新品,形成产品系列化与多样化,并加快推进电动型出口。4.四化转型加速迈进新能源领域,发布弹匣电池2.0技术,通过超稳电极界面、阻热相变材料、电芯灭火系统等一系列原创安全技术,实现电池整包枪击不起火,首次解决了多电芯瞬时短路、爆裂性破坏等极端环境下的电池安全难题。钜浪-氢混动系统成功搭载,经测试可实现百公里氢耗低于1.4kg,整续航近600公里。自主研发的全球首款乘用氨发动机,以液态氨作为燃料,通过精确控制液态氨燃料供给相变过程,功率达到120kW,减碳率提升到90%。智联化领域,完成EEA3.0电子电气架构开发,首次构建了一套完整的基于功能软件的正向开发流程体系,云一体化电子电气架构-星灵架构成功搭载量产;自主泊系统技术平台完成开发,搭载影酷、E9等型上市;推进基于人工智能的自动驾驶核心技术研究,实现全自主的强人工智能+视觉的行和泊方案。以满足未来立体出行及智慧移动生活需求为驱动,推进智慧交通载具、智慧移动终端等课题研究,飞行GOVE在2023广科技日首发亮相。数字化领域,推进集团GDA2.0数字化行动计划,推动集团管控数字化项目群建设,推动以投管理为核心的数字化规划设计,明确从战略管理到投管理、本运营的数字化贯通策略与配套系统建设计划。构建支撑“直连直服直营”金三角营销新模式的APP技术底座和运营能力,并围绕APP全面深化私域运营,搭建起引-聚-留的潜客拉新运营链路。共享化领域,如祺出行以出行场景为核心,打造网约、Robotaxi运营解决方案、智驾工具链三大业务循环体系,并获批在广州开展智能网联示范运营格,自有Robotaxi队在南沙上线运营,加速推动自动驾驶商业化落地。广埃安与滴滴自动驾驶公司深化合作并成立合公司,共同定义和量产共享出行L4无人驾驶新能源,推进无人驾驶出行生态建设。广丰田、丰田与小马智行三方开展合作,计划于年内成立Robotaxi相关事业合公司,推进L4级自动驾驶的无人化、规模化、商业化应用。5.产业协同持续增强零部件领域,广部件围绕核心零部件产业链开展强链补链延链,充分发挥梯级零部件研发体系的功能和作用,重点推进电动化动力系统、电控、智能网联电子器件、智能灯、线控底盘等关键零部件投项目,与立精密（002475）合设立立�科技,补强集团在电子电器核心零部件的制造能力和自主掌控力。积极推进芯片国产化或替代品开发,完成7款芯片国产化、2款进口替代品开发,强化核心零部件稳链保供能力。商贸与出行服务领域,广商贸加大销售网络开拓和市场布局力度,上半年共11个一级渠道网点竣工开业,一级渠道网点数量累计已达134;紧跟主机厂节奏,强化数字化支撑,聚集源促终端,上半年终端销售突破7万台,同比增长18.8%。如祺出行上半年新开城惠州、厦门等地,服务已覆盖广州、佛山、珠海、深圳、长沙等城市,累计注册用户达2,161万,同比增长38%。能源及生态板块,推进能源板块源整合,重组设立优湃能源作为集团能源板块新主体,加快构建“锂矿+基础锂电池原材料生产+电池生产+储能及充换电服务+电池租赁+电池回收和梯次利用”纵向一体化的新能源产业链。广能源稳步推进充换电补能网络建设,上半年建成充电站524座。因湃电池工厂已完成一期电芯间和办公楼封顶,首条6GWh产线计划在2023年底建成投产。投与金融领域,完成金融板块专项规划制订,进一步明确金融“支撑主业发展,促进产融结合”的战略定位。广汇理金针对主机厂战略型,提供专属金融支持,新增库存融合同和零售合同数量分别同比增长22%和13%。广财务公司积极为主机厂及其配套企业发放贷款及贴现,为企业降低融成本,并积极出台金融优惠政策,支持经销商库存融。众诚保险加强专业化渠道分类建设,积极开展“购送保险”活动助力新销售,上半年保费收入同比增长14.4%。广本持续围绕芯片、智能网联、新能源电池三大方向加大投布局,完成合见工软、昆宇电源、中泽科技、巨风芯等项目的投。四、报告期内主要经营情况本报告期内,本集团的营业总收入约为619.11亿元,较上年同期增加约27.16%;归属于母公司股东的净利润约为29.66亿元,较上年同期下降约48.42%;基本每股收益约为0.28元,较上年同期下降约49.09%。本报告期业绩变动主要影响因素是:1、上半年,我国经济运行保持稳定恢复态势,主要经济指标持续向好,国内市场经历一季度促销政策切换和市场价格波动带来的影响后,随着中央和地方促消费政策等拉动,二季度形势明显好转,上半年总体上实现较高增长。这样的形势下,本集团紧密围绕“十四五”发展规划,积极应对严峻复杂的内外部形势,特别是牢记习近平总书记视察广时的嘱托,坚持自主创新,坚持高质量发展,全力稳增长、保收益、拓市场、调结构、提质量,上半年实现累计销售116.30万辆,同比增长1.14%。其中自主品牌广乘用上半年累计销售18.81万辆,同比增长8.97%,MPV和SUV明星产品组合不断丰富,并加快推出智电混动型;广埃安新能源持续热销,3至6月连续4个月销量均超4万辆,上半年销量超过20万辆,同比增长108.81%,继续领跑造新势力。2、合企业产品技术推陈出新,加速电动化转型,其中广丰田保持相对稳定销量的同时,上半年接连发布全新雷凌和锋兰达智能电混双擎,赛那、凯美瑞等多款型也推出全新一代智能电混双擎技术,加速TNGA电混化;广本田积极布局多条技术路线,加速电动化进程,以“油电同价”先后发布雅阁、皓影两款PHEV型,联合e:NP1打造电动化矩阵,并大力推进新能源产能扩建项目。3、产业链上下游的金融服务、部件及商贸服务等配套业务紧密围绕集团战略深入推进,各业务板块协同效应持续显现,助力主业发展。其中金融企业间合作不断加深、业务拓展创新,有力支持集团销售;如祺出行业务已涵盖如祺快、如祺企业用、如祺顺风、如祺代驾、如祺网约新出租和如祺Robotaxi,服务覆盖广州、佛山、珠海、深圳、长沙等城市,自有Robotaxi队在广州南沙区上线运营,加速推动自动驾驶商业化落地。五、可能面对的风险1.宏观经济波动风险今年上半年,我国经济社会全面恢复常态化运行,宏观政策靠前协同发力,需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力得到一定缓解,经济增长好于预期,经济发展呈现回升向好态势。但当前经济运行好转仍处在恢复阶段,面对世界经济复苏动力不足、大宗商品价格高位波动等更趋复杂严峻的外部坏境,以及国内经济内生动力不强、市场需求不足等系列阻力,宏观经济在波浪式发展、曲折式前进的过程中对行业及集团的整体经营情况可能产生一定影响。2.供应链风险全球芯片供应紧张局面仍将持续。目前芯片本土替代进程缓慢,国内企业面临较大的供应链风险,芯片短缺问题并未得到根本缓解,高制程、高算力的芯片供应仍较为紧张。虽然各方半导体公司已增加对规芯片产能的投入,集团亦加强与芯片厂商合作,优化型排产计划,降低芯片供应短缺造成的损失,但芯片供应短缺如持续,将对公司生产经营造成较大影响。加外部国际环境复杂多变,高端芯片等高度依赖进口的零部件供应风险依然存在。3.原材料成本波动风险2023年上半年,以电池级碳酸锂为代表的原材料价格出现大幅波动,虽然二季度较年初价格高位已有下降,但仍对企业造成了较大的成本压力及在产品定价、经营策略变更等方面带来更多的不确定性。集团已积极采取成本控制措施,加快建立纵向一体化的新能源产业布局链,但原材料价格走势将对利润目标的达成产生一定影响。4、行业竞争风险国内市场已转为存量竞争和微增长的阶段,新能源渗透率持续提高,进一步侵蚀燃油市场,传统燃油将面临更加激烈的市场竞争;自主品牌市场份额已超过50%,合品牌将遭遇较大的冲击。此外,中国企业持续加快海外市场的布局与扩张,出口总量同步攀升,海外市场竞争日益加剧且已成为企业的重要利润增长点。本集团将加快电动化全面转型,巩固发展自主品牌在新能源领域的领先优势,推动合企业加速新能源战略落地,并加大力度推动合企业转型和自主反哺支援;梳理完善国际化体制机制,增强海外产品规划和企划能力,加大海外源投入,把握中国品牌出口高增长机遇,大力发展国际化业务,为本集团实现稳增长和高质量发展开辟新的道路。