汽车行业跟踪行业周报：华为&小米汽车链仍是主线选择，关注后续新车催化

（以下内容从信达证券《行业跟踪行业周报：华为&小米链仍是主线选择，关注后续新催化》研报附件原文摘录）
问界新M7上市45天大定超7万台，智驾版订单超六成。根据第一电动网消息，问界新M7上市45天累计大定突破7万台，根据fans公众号消息，有接近65%的客户选择智驾版本。10月17日，问界发布新M7提关爱计划，该计划显示10月16日前支付大定的M7Plus/M7Max型等待周期分别为4/6周，10月17日-11月30日支付大定的M7Plus/M7Max型等待周期分别为8/10周，若超出等待周期，主将获得每天200元的超期补贴，至高10000元。
问界M9预定突破1.5万台，智选新品牌智界有望11月底于广州展开启交付。根据AITO公众号消息，问界M9预订已突破1.5万台，有望于12月份亮相。华为与奇瑞联合打造的新智选品牌Luxeed旗下型智界S7有望于11月17日在广州展开启交付，S7定位中大型纯电轿跑，将首搭HarmonyOS4系统，并搭载华为ADS2.0高阶智能驾驶辅助系统ADS2.0。后续江淮、北蓝谷等厂也有望与华为进行智选模式的合作，我们认为未来有望进一步形成华为智选生态品牌联盟。
雷军表示小米首款明年上半年正式上市，澎湃OS有望搭建实现人全生态体系。在小米澎湃OS暨Xiaomi14系列新品发布会上，以人为中心打造的人全生态小米澎湃OS正式发布，小米澎湃OS有望成为万物互联的公有底座，根据发布会内容，小米澎湃OS或可通过顶摄像头进行微信视频。在小米招聘官网，增程动力系统工程师出现在上线的社会招聘职位中，在小米首款纯电发布后，未来有望进一步实现增程布局，我们认为“电改油”有望破解小米成立初期补能基础设施不足与充电效率不高的问题。
投建议：在政策刺激、智能化催化、库存周期切换三大核心因素驱动下，我们看好板块销量、盈利、估值自23Q3起有望持续改善。
整板块重点关注：1）处于较好新周期，受益于行业贝塔修复，以及智能电动技术布局持续推进的自主品牌龙头企【比亚迪、长安、吉利、长城】；2）智能电动技术领先、销量持续爬坡、盈利有望超预期的造新势力【理想、小鹏、蔚来、零跑】；3）携手华为，以智能驾驶技术为核心卖点的【赛力斯】等；4）全球化布局提速、有望迎来新一轮产品投放周期、同时在智能驾驶、能源、人形机器人多线并进的全球新能源龙头【特斯拉】。
零部件板块建议重点围绕【华为/特斯拉产业链】、【关键零部件国产替代】、【智能化】等方向，结合【业绩确定性】及【估值安全边际】进行布局，建议关注：①华为产业链【博俊科技、星宇股份、沪光股份、川环科技、上声电子、上海沿浦、瑞鹄模具、文灿股份、中鼎股份、信质集团、德迈仕、科华控股、华依科技、恒勃股份、富临精工】等；②热管理【银轮股份、溯联股份】；③线控底盘【伯特利、拓普集团】；④智能座舱【均胜电子、华阳集团】；⑤智能驾驶【德赛西威、保隆科技、经纬恒润】；⑥轻量化【博俊科技、多利科技、美利信、旭升集团、爱柯迪】；⑦内外饰【新泉股份、常熟饰、香山股份】；⑧线缆线束【卡倍亿、沪光股份、鑫宏业】；⑨其他配【贝斯特、冠盛股份、双环传动、精锻科技、豪能股份】等。
本周板块涨幅靠前。本周（10.23-10.27）板块+4.58%，居中信一级行业第2位，跑赢沪深300指数（+1.48%）3.11pct，跑赢上证指数（+1.16%）3.42pct。
子板块均录得上涨。本周乘用板块+4.67%，商用板块+6.49%，零部件板块+4.28%，销售及服务板块+2.11%，摩托及其他板块+2.42%。
个股方面，乘用板块江淮（+38.45%）、一解放（+16.42%）、长安（+11.81%）涨幅超10%；商用板块安凯客（+16.34%）、东风（+13.58%）、中通客（+11.65%）、江铃（+11.04%）涨幅靠前；零部件板块鹏翎股份（+53.64%）、常青股份（+46.02%）、宁波高发（+42.36%）、凯众股份（+27.96%）、致远新能（+26.15%）涨幅超20%。
国际快：（1）通用与本田终止低价电动合作，各自谋求成本与策略平衡；（2）雷诺将投30亿欧元在欧洲以外市场推出8款新；（3）小马智行获沙特新未来城1亿美元投，并将成立合公司；（4）现代将在沙特投建CKD工厂，年产5万辆。
国内速递：（1）极越01上市，售价24.99万元起；（2）极氪001FR正式上市，零售价76.9万起；（3）零跑：向Stellantis是配售1.94亿股H股共同成立合营公司；（4）Canalys：中国出口量飙升，2023年预计将突破500万辆；（5）小鹏发布首个驾舱融合载计算中心和新一代智能座舱天玑。
本周铜均价周环比上涨，天然橡胶、聚丙烯、冷轧板、铝、碳酸锂均价周环比下降。铜均价周环比+0.36%，天然橡胶均价周环比-0.27%，聚丙烯均价周环比-0.32%，冷轧板均价周环比-0.44%，铝均价周环比-0.89%，碳酸锂均价周环比-3.19%。
风险因素：消费政策执行效果不及预期、外部宏观环境恶化、原材料价格上涨等。